8月以来◈★ღ◈◈，多家理财公司加速渠道布局◈★ღ◈◈，与多地农商行◈★ღ◈◈、农信社密集签约◈★ღ◈◈，代销版图向三◈★ღ◈◈、四线城市及县域“下沉”◈★ღ◈◈。理财公司“跑马圈地”背后是三重政策压力的倒逼◈★ღ◈◈：资管新规全面落地◈★ღ◈◈、理财牌照审批放缓◈★ღ◈◈，以及即将于10月1日实施《商业代理销售业务管理办法》（以下简称《办法》◈★ღ◈◈，亦称为“代销新规”）◈★ღ◈◈。尤其是代销新规的实施将迫使部分中小

　　长期以来◈★ღ◈◈，县域市场存在“优质产品稀缺福井裕佳梨◈★ღ◈◈、专业服务不足”的痛点◈★ღ◈◈。这一市场重构远非简单的渠道延伸◈★ღ◈◈，而是对县域银行合规能力◈★ღ◈◈、服务升级与生态构建的一次全面大考龙8国际◈★ღ◈◈。

　　近日◈★ღ◈◈，多家理财公司发布了增加代销合作机构的公告◈★ღ◈◈。例如◈★ღ◈◈，北银理财新增浙江衢州衢江农商行◈★ღ◈◈、浙江江山农商行为代销机构◈★ღ◈◈；杭银理财8月1日最新披露的理财产品代理销售机构名单显示◈★ღ◈◈，增加了包括福建莆田农商行◈★ღ◈◈、贵阳农商行等在内的多家银行◈★ღ◈◈；7月底◈★ღ◈◈，兴银理财公示了新增的代销机构◈★ღ◈◈，包括广西凤山农商行◈★ღ◈◈、广西富川农商行◈★ღ◈◈、南丹县农村信用合作联社等在内的10家农商行或农村信用社◈★ღ◈◈。

　　在理财公司积极拓展代销渠道的背景下◈★ღ◈◈，部分中小银行的理财代销业务呈现快速增长态势◈★ღ◈◈。如日前公布2025年半年报的常熟银行（601128.SH）披露数据显示◈★ღ◈◈，截至2025年6月末◈★ღ◈◈，该行代销理财规模72.77亿元◈★ღ◈◈。这一数据比2024年年末代销理财规模（49.54亿元）增长近50%◈★ღ◈◈。

　　不过◈★ღ◈◈，并不是所有中小银行都具备积极对接理财公司的能力◈★ღ◈◈。某城商行零售部门负责人王润石向《中国经营报》记者透露道◈★ღ◈◈，目前理财公司与农商行或农信社合作并没有形成规模◈★ღ◈◈，是因为部分农商行系统对接能力较差龙8国际◈★ღ◈◈，合规体系并不健全◈★ღ◈◈，双方目前的投入产出还不经济◈★ღ◈◈。“从农村金融机构角度看◈★ღ◈◈，理财在其整体负债业务中比重不高◈★ღ◈◈，短期影响有限◈★ღ◈◈，但从长期角度◈★ღ◈◈，通过代销补充产品体系◈★ღ◈◈、提升综合金融服务能力是行业发展的必然选择◈★ღ◈◈。”

　　随着10月1日代销新规的临近◈★ღ◈◈，倒逼中小银行加速合规体系升级◈★ღ◈◈。《办法》明确◈★ღ◈◈，商业银行应当对代销产品实行准入制管理◈★ღ◈◈，根据客群类别龙8国际◈★ღ◈◈、客户风险承受能力和需求等因素◈★ღ◈◈，明确代销产品准入标准◈★ღ◈◈，建立并有效实施对代销产品的尽职调查和审批制度◈★ღ◈◈。

　　王润石认为◈★ღ◈◈，针对代销新规对产品筛选龙8国际◈★ღ◈◈、合规流程◈★ღ◈◈、适当性管理的更严格要求◈★ღ◈◈，中小银行应建立“多维度量化准入体系”◈★ღ◈◈，核心指标涵盖代销机构资质◈★ღ◈◈、产品风险透明度◈★ღ◈◈、历史业绩稳定性等◈★ღ◈◈，同时设立白名单动态调整机制◈★ღ◈◈，每季度剔除不合标机构或产品◈★ღ◈◈。在合规流程上◈★ღ◈◈，构建“全流程合规审核闭环”◈★ღ◈◈，产品准入环节实行风控岗与法务岗双审核◈★ღ◈◈，销售环节通过系统强制校验匹配性◈★ღ◈◈，售后环节定期跟踪产品风险指标◈★ღ◈◈。在适当性管理上◈★ღ◈◈，强化客户经理KYC（Know Your Customer◈★ღ◈◈，了解你的客户）能力培训◈★ღ◈◈，通过情景化沟通精准评估客户风险承受能力◈★ღ◈◈，线上整合征信◈★ღ◈◈、社保◈★ღ◈◈、消费习惯等数据构建立体画像◈★ღ◈◈，实现风险评级动态更新◈★ღ◈◈。分层风险提示机制则确保对保守型客户重点提示本金损失风险◈★ღ◈◈，对进取型客户强调市场波动风险◈★ღ◈◈，让合规要求落地见效◈★ღ◈◈。

　　业内人士认为◈★ღ◈◈，中小银行在县域市场立足的核心◈★ღ◈◈，在于彻底扭转思维◈★ღ◈◈，即从“产品导向”到“客户需求导向”的转向◈★ღ◈◈。中国银行（601988.SH）研究院银行业与综合经营团队主管邵科告诉记者龙8国际◈★ღ◈◈，县域市场的投资者画像与一线市场存在一定差异◈★ღ◈◈，主要表现为平均收入较低但增长潜力较大◈★ღ◈◈，金融资产相对较少且配置单一◈★ღ◈◈，主要集中于房产◈★ღ◈◈、存款◈★ღ◈◈、理财等◈★ღ◈◈，股票◈★ღ◈◈、基金等权益类资产较少◈★ღ◈◈；风险偏好比较保守◈★ღ◈◈，县域投资者平均年龄偏大◈★ღ◈◈，以已婚家庭为主◈★ღ◈◈，理财的主要目标是保本求稳◈★ღ◈◈，可以看作是存款的替代◈★ღ◈◈，对产品净值回撤较为敏感◈★ღ◈◈；金融知识相对有限◈★ღ◈◈，县域投资者对金融产品理解不够深入◈★ღ◈◈，主动获取信息能力较弱◈★ღ◈◈，更加依赖熟人推荐以及线下网点◈★ღ◈◈。

　　王润石认为◈★ღ◈◈，中小银行的核心优势在于对本地客群的地缘熟悉度◈★ღ◈◈，中小银行应深度洞察本地客群需求◈★ღ◈◈，依托线下网点高频互动优势◈★ღ◈◈，建立客户需求档案◈★ღ◈◈，如针对中老年客户◈★ღ◈◈，重点记录其对“本金安全”的强需求◈★ღ◈◈；针对小微企业主◈★ღ◈◈，关注其“短期高流动性+收益稳定性”的诉求◈★ღ◈◈。在此基础上◈★ღ◈◈，外部产品引入“本地化适配”筛选◈★ღ◈◈：基于客户需求档案◈★ღ◈◈，制定外部产品准入标准◈★ღ◈◈，拒绝“通用性高但本地适配性差”的产品◈★ღ◈◈。例如◈★ღ◈◈，对外部固收类产品◈★ღ◈◈，优先筛选“底层资产为本地优质企业债”的产品◈★ღ◈◈，增强客户信任◈★ღ◈◈；对代销的公募基金◈★ღ◈◈，重点引入“低波动◈★ღ◈◈、高分红”类型◈★ღ◈◈，以匹配保守型客户需求◈★ღ◈◈。

　　的升级是中小银行强化黏性的关键◈★ღ◈◈。王润石认为◈★ღ◈◈，中小银行将服务从“产品推销”升级为“全生命周期理财规划”◈★ღ◈◈，比如为客户提供“家庭资产配置方案”◈★ღ◈◈，而非单纯推荐某类产品◈★ღ◈◈；定期举办本地化理财沙龙◈★ღ◈◈，强化“区域银行真心懂本地客户”的专业形象◈★ღ◈◈；同时构建“本地服务+外部产品”的融合生态◈★ღ◈◈，通过本地资源赋能外部产品◈★ღ◈◈，例如与代销机构合作开发“嵌入本地服务权益”的产品◈★ღ◈◈，让外部产品与本地客群需求深度绑定◈★ღ◈◈。

　　“从行业角度◈★ღ◈◈，希望未来有如同中国证券登记结算公司这样的平台链接理财公司龙8国际◈★ღ◈◈，中小银行可以一站式接入◈★ღ◈◈，这样就会大大加速中小银行代理理财的推广◈★ღ◈◈。”王润石说◈★ღ◈◈。

　　在业内人士看来◈★ღ◈◈，县域市场的蓝海诱惑虽大◈★ღ◈◈，但理财公司的“下沉”并非盲目扩张◈★ღ◈◈，而是一场精准布局的系统工程◈★ღ◈◈。从合作伙伴的严格筛选◈★ღ◈◈，到产品服务的本地化适配◈★ღ◈◈，再到长效生态的搭建福井裕佳梨◈★ღ◈◈，每一步都关乎在县域市场的扎根深度◈★ღ◈◈。

　　在县域金融机构合作伙伴的筛选上◈★ღ◈◈，理财公司有着清晰的“三维坐标”◈★ღ◈◈。东方金诚金融业务部高级副总监何小红认为◈★ღ◈◈，首先◈★ღ◈◈，从市场覆盖与客户资源来看◈★ღ◈◈，关注县域农商行◈★ღ◈◈、农信社的网点数量与分布密度◈★ღ◈◈、本地客户基数◈★ღ◈◈、客户结构以及存贷款市场份额等指标福井裕佳梨◈★ღ◈◈。其次福井裕佳梨◈★ღ◈◈，从业务协同与销售能力来看◈★ღ◈◈，关注县域农商行◈★ღ◈◈、农信社是否具备代销经验◈★ღ◈◈、理财经理团队规模与专业资质◈★ღ◈◈、客户风险偏好匹配度◈★ღ◈◈、线上渠道覆盖率及活跃度◈★ღ◈◈、系统支持能力及数据管理能力等◈★ღ◈◈。最后◈★ღ◈◈，从风险管理与合规操作来看◈★ღ◈◈，关注县域农商行◈★ღ◈◈、农信社监管评级是否达标福井裕佳梨◈★ღ◈◈，是否有相应的风险控制体系◈★ღ◈◈，包括理财产品销售合规流程◈★ღ◈◈、声誉风险应急预案◈★ღ◈◈、反欺诈能力◈★ღ◈◈，以及若涉及与本地资产合作◈★ღ◈◈，需评估底层资产真实性及风控措施福井裕佳梨◈★ღ◈◈、地方债务风险敞口等◈★ღ◈◈。同时◈★ღ◈◈，可关注县域农商行◈★ღ◈◈、农信社的不良贷款率◈★ღ◈◈、净资产收益率◈★ღ◈◈、资本充足率和核心一级资本充足率等基本核心指标◈★ღ◈◈。

　　产品与服务的“县域基因”改造◈★ღ◈◈，是理财公司打开市场的钥匙◈★ღ◈◈。邵科告诉记者◈★ღ◈◈，针对县域市场的特点◈★ღ◈◈，理财公司在产品设计方面要更加聚焦于谨慎型和稳健型的固收及“固收+”产品◈★ღ◈◈，控制好净值波动与回撤◈★ღ◈◈；简化◈★ღ◈◈、透明化产品结构◈★ღ◈◈，使规则更加清晰◈★ღ◈◈、容易理解◈★ღ◈◈；开发与日常场景更加贴合的主题理财◈★ღ◈◈，比如养老◈★ღ◈◈、教育◈★ღ◈◈、乡村振兴◈★ღ◈◈、农业生产等◈★ღ◈◈，充分满足其流动性需求◈★ღ◈◈。在代销策略方面◈★ღ◈◈，强化与银行线下代销机构的合作◈★ღ◈◈，采取务实直接的营销沟通手段◈★ღ◈◈；有效利用生产生活场景和社区活动进行品牌宣传◈★ღ◈◈，利用方言短视频◈★ღ◈◈、案例教学等方式降低理解门槛◈★ღ◈◈，并通过顾客推荐机制推动口碑传播◈★ღ◈◈。此外◈★ღ◈◈，加强科技赋能◈★ღ◈◈，利用大数据◈★ღ◈◈、AI等技术提升服务能力◈★ღ◈◈、优化风险评估体系◈★ღ◈◈，覆盖更广泛的客户◈★ღ◈◈。

　　“县域市场的投资者风险偏好和投资需求特点是极度厌恶本金损失◈★ღ◈◈，核心需求是在保障本金的基础上实现一定增值◈★ღ◈◈，对流动性要求较高◈★ღ◈◈，偏爱中短期产品◈★ღ◈◈。”何小红认为◈★ღ◈◈，“基于这些特点◈★ღ◈◈，理财公司的产品设计核心是绝对收益导向◈★ღ◈◈，严控波动与回撤◈★ღ◈◈，重点开发中低风险等级的净值型或类固收产品◈★ღ◈◈，设计目标明确的持有期产品◈★ღ◈◈，避免投资者因短期波动恐慌赎回◈★ღ◈◈，同时满足流动性需求◈★ღ◈◈。产品结构应简单清晰◈★ღ◈◈，信息披露要简化直观◈★ღ◈◈，起购金额低◈★ღ◈◈，费率结构简单有优惠◈★ღ◈◈，且可提供丰富的短期限选择◈★ღ◈◈。”

　　构建差异化生态体系◈★ღ◈◈，成为理财公司锁定长期资金的核心策略◈★ღ◈◈。谈及理财公司在县域市场“鏖战”可能面临的挑战◈★ღ◈◈，何小红认为主要是渠道深度绑定与“去依赖化”矛盾◈★ღ◈◈、合规成本与盈利模型的剪刀差◈★ღ◈◈、金融科技“下沉”的“最后一公里”梗阻以及投资者问题◈★ღ◈◈。为应对上述挑战◈★ღ◈◈，何小红建议理财公司可构建融合本地化服务网络◈★ღ◈◈、开放协作平台◈★ღ◈◈、长效信任机制的生态体系◈★ღ◈◈。龙8龙国际long8龙8游戏◈★ღ◈◈。龙8游戏唯一官方网站龙8国际唯一官网手游登录入口◈★ღ◈◈，龙8国际◈★ღ◈◈。